עדכון ההנחיות בעניין היבטי המס בהשקעה בחברה באמצעות SAFE

רקע

בשנים האחרונות הסכמי השקעה מסוג SAFE* הפכו להיות נפוצים מאוד בחברות סטרט-אפ.

* Simple Agreement for Future Equity.

הסכם ה-SAFE, כשמו כן הוא, נועד להוות הסכם השקעה "פשוט" המתנהג בדומה לשטר הון ומעניק למשקיע זכות לקבל בעתיד אחוז כלשהו מהון המניות של החברה, וזאת בתמורה להשקעה מיידית.
מדובר בהסכם הדומה במהותו להסכמי הלוואות המירות (Convertible Loan Agreements), אך בשונה מאלה, במקרה של ה-SAFE סכום ההשקעה לא יעמוד לפירעון בעתיד במקרה שלא יומר על-ידי המשקיע (למעט בפירוק החברה) והוא גם אינו נושא ריבית.

ההנחיות המקוריות

במבזק מס' 2023 מיום 17.5.2023 דיווחנו על פרסום הנחיותיו ("ההנחיות המקוריות") (קישור להנחיות המקוריות) של רו"ח (משפטן) רולנד עם-שלם, אז סמנכ"ל בכיר לעניינים מקצועיים ברשות המסים, בנושא היבטי המס שיחולו בהשקעה בחברה באמצעות SAFE.
נזכיר, כי במסגרת ההנחיות המקוריות, שהופנו לאיגוד הישראלי לתעשיות מתקדמות (IATI)​ (אשר פנה לרשות המיסים בנושא) והיוו מעֵין "מסלול ירוק", נקבע, כי בהתקיים התנאים המפורטים בהן לא יחול אירוע מס במועד הקצאת המניות מכוח ה-SAFE ולא תחול על החברה המַקצה חובת ניכוי מס במקור במועד זה; וכי התמורה עבור מימוש המניות שהוקצו לפי ה-SAFE תהיה חייבת, ככלל, במס רווחי הון.

ההנחיות המעודכנות

בהמשך לאמור, נבקש לעדכנכם, כי ביום 29.1.2025 פרסם רו"ח אמיר דוידוב, מנהל החטיבה המקצועית ברשות המיסים, הנחיות עדכניות, וזאת בעקבות מספר סוגיות שנותרו עמומות גם לאחַר פרסום ההנחיות המקוריות.
בתמצית נציין, כי העדכונים העיקריים במסגרת ההנחיות העדכניות הן הגדלת סכום ה-SAFE המקסימלי למשקיע אחד (במישרין ו/או בעקיפין) מ-40 מיליון ₪ ל-20 מיליון דולר אמריקאי (פסקה 2.2.1 להנחיות המעודכנות); גמישוּת בשיעור ההנחה – אפשרות לקבוע מנגנון הנחה מדורג למשקיעי ה-SAFE (פסקה 2.2.7); והרחבת האפשרות להמיר את ה-SAFE בתאריך שנקבע מראש (פסקה 2.2.8).
בנוסף, כוללות ההנחיות המעודכנות מספר עדכונים נוספים ברוח ההנחיות המקוריות.

תחולתן של ההנחיות העדכניות לגבי עסקות SAFE שנחתמו או תיחתמנה בתקופה 31.12.2026-1.1.2025, או עד לפרסום הנחיה נוספת של רשות המיסים, לפי המוקדם.
כמו-כן, ביחס לעסקות SAFE שנחתמו לפני 1.1.2025 ניתן יהיה להסתמך על ההנחיות המעודכנות לצורך הבהרת ההנחיות המקוריות.

למַעבר להנחיות העדכניות, לחצו כאן.